Куда вкладывать средства - Краснодар Magazine

Стиль жизни

Куда вкладывать средства

Автор:  | 


В конце июля Банк России снова снизил ключевую ставку — до 4,25 %. Вслед за ней поползли вниз и ставки по банковским вкладам. Доход от них едва покрывает инфляцию. Одними из наиболее прибыльных, но и рискованных вложений сегодня являются инвестиции в ценные бумаги.

Инвестиционный интерес есть!

Рынок инвестиций в России развивается и, как показывает практика, дает возможность зарабатывать даже в кризисное время. Эксперты, опрошенные «Краснодар Magazine», отмечают ежегодное увеличение количества новых клиентов-физлиц в 2 раза. А значит, интерес к инвестированию растет. Вопрос в том, какой именно инструмент выбрать. 

«Между доходностью и степенью риска любого инвестиционного инструмента существует прямая зависимость: чем выше предполагаемая прибыль от инвестиции и чем скорее она ожидается, тем он рискованнее, — комментирует управляющий банком ВТБ (ПАО) в Краснодарском крае Виктор Тусиков. — Наиболее доходным, но рискованным классом активов являются акции. Зарабатывать на акциях можно десятки процентов в год. Так, ценные бумаги Tesla за период с 31 июля 2019 года по 31 июля 2020-го выросли на 546 %, Nvidia — на 160 %, «Полюс Золото» — на 158 %, «Яндекса» — на 64 %».

При инвестировании в акции директор розничного бизнеса АО «АЛЬФА-­БАНК» в Краснодарском крае Игорь Гончаров рекомендует обратиться к финансовому специалисту, но при этом подчеркивает: клиент сам принимает решение, к какому уровню риска он готов для получения желаемой доходности. Аппетиты у всех разные, для кого-то и 10 % считается высокой доходностью.

«Когда идет речь о высоком доходе от финансовых инструментов, то и риски в них самые высокие, — рассуждает директор филиала АО «Открытие Брокер» в г. Краснодаре Александр Игнатенко. — Чаще всего в таком контексте рассматривают акции проблемных компаний или третьего эшелона. Инвестиции в проблемные активы оправдывают надеждами на преодоление бизнесом критической ситуации, а в третьем эшелоне — ожиданиями всплеска интереса рынка. Однако такие вложения могут лежать мертвым грузом многие месяцы и годы, а то и вовсе не оправдываются».

Что для новичков хорошо

Для новых инвесторов приоритетом являются акции и облигации с понятной стратегией, относительно устойчивыми результатами и выплатами акционерам, отмечает Александр Игнатенко. В целом российский рынок — один из самых высокодоходных в мире с точки зрения получения дивидендов. Даже при сегодняшних высоких значениях индексов есть акции с потенциальной доходностью в 2–3 раза выше депозита в банке. В условиях преодоления коронавирусного шока многие ориентируются на акции компаний, которые принято относить к цикличным. То есть они будут восстанавливаться вместе с экономикой и приносить соответствующий доход. Это металлургия, нефтегазовый сектор, электроэнергетика, телекоммуникации. Впрочем, по мнению Александра Игнатенко, электро­энергетика и телекоммуникации вполне успешно пережили кризисный период и продолжают приносить инвесторам доход. Инвестиции в бумаги известных компаний — самый простой способ начать работу на финансовом рынке для новичков.

Наиболее безопасный способ инвестирования — это покупка государственных облигаций федерального займа. Их доходность сегодня не столь высокая, но она все еще превышает проценты по банковским вкладам и инфляцию. Если же использовать возможности налогового возврата индивидуального инвестиционного счета (ИИС), то можно повысить эффективность своих вложений до 9–10 % в год, что в современных условиях является очень высоким процентом на вложенный капитал.

«Облигации федерального займа имеют высокий уровень надежности внутри страны, сопоставимый с классическими депозитами, и более выгодны с точки зрения доходности, — подтверждает Виктор Тусиков. — Сегодня на Московской бирже торгуется около 40 выпусков облигаций федерального займа общим номиналом 6,16 трлн руб­лей. Они различаются параметрами: с индексируемым по инфляции купоном, с плавающим купоном, с амортизацией. Отдельно среди ОФЗ стоят так называемые народные облигации. Сейчас это трехлетние облигации с погашением до 2 августа 2023 года и доходностью к погашению 5,73 % годовых (при условии трехлетнего владения), они эмитированы на сумму 15 млрд рублей. Народные облигации позиционируются как альтернатива банковским вкладам — для развития у населения понимания особенностей биржевых инструментов. Чтобы научиться торговать облигациями, не нужно специально ходить в банковский офис, достаточно открыть брокерский счет дистанционно за несколько минут через мобильное приложение».

Как считает Игорь Гончаров, для консервативного подхода облигации федерального займа — хороший ин-струмент инвестирования, который гарантирует выплату купонов и стоимости бумаг. В том числе гарантирует инвестору фиксированную стоимость, если он планирует быть в облигациях до конца срока. Но с точки зрения риск-профиля этот инструмент может быть неинтересен для многих инвесторов.

По мнению же креативного директора представительства АО «ФИНАМ» в Краснодаре Ольги Калмыковой, в текущей ситуации даже государству стоит давать в долг на срок не более 1,5–3 лет. 

«Инвесторы могут купить облигации банка, в котором планировали открыть вклад, и получать доход на 0,5–1 % годовых выше, — комментирует эксперт. — При этом деньги можно снять в любой момент. Есть возможность застраховать от изменения курса доллара некоторые рублевые облигации без дополнительного пополнения счета. Можно сделать счет из нескольких облигаций и получать гарантированные выплаты раз в квартал, а то и раз в месяц, по ставке 4,5–5 % годовых. И, конечно, воспользовавшись индивидуальным инвестиционным счетом, можно получать налоговые вычеты. В текущей обстановке лучше не делать ставок на отдельные акции, а сосредоточиться на индексном инвестировании в совокупности с покупкой сырьевых и валютных фондов или фьючерсов».

Без защиты и… без денег

К стандартным высокорисковым инвестиционным инструментам, таким как покупка акций компаний новых отраслей на IPO, участие в сложных сделках слияния и поглощения или приобретение долговых инструментов сомнительных предприятий, в современном мире прибавился еще один — криптовалюта. Однако даже самые популярные криптовалюты Ольга Калмыкова относит к очень рискованным инструментам в силу их молодости и неопределенности перспектив. Несмотря на то что криптовалюты перестали быть экзотикой, многими участниками рынка они воспринимаются как инструменты спекуляций. Одним словом, инвестиции в криптовалюты очень прибыльные, но и очень рискованные.

В свою очередь Игорь Гончаров категорически не рекомендует использовать криптовалюту как инструмент для инвестирования. Во-первых, это абсолютно не защищенный финансовый инструмент. Во-вторых, риски здесь высоки, как в лотерее.

Того же мнения придерживается и Александр Игнатенко: «Мы весьма скептически относимся к такому псевдоинструменту, который не имеет под собой какой-либо экономической базы и держится лишь за счет энтузиазма участников непосредственных торгов. Движения в криптовалютах носят непредсказуемый характер, практическое их применение остается в сфере догадок и фантастических размышлений. Поэтому мы рекомендуем заниматься ими только в том случае, если есть полное осознание рисков и понимание механизмов торговли таким активом».

Не все то золото, что блестит

Менее рискованный инструмент — инвестирование в драгоценные металлы, хотя наиболее выгодное время старта уже миновало.

«Оптимальный доход можно было получить с помощью покупки фьючерсов или открытия металлических счетов, но и покупка физического металла еще может быть оправданной, — рассуждает Александр Игнатенко. — Мы полагаем, что агрессивная политика количественного смягчения ФРС приведет к размытию ценности доллара, а это означает, что все реальные активы, номинированные в долларах США, будут дорожать. Золото уже учитывает «печатный станок» ФРС, подорожав до рекордных значений. Однако эти значения не являются пределом. Стоит лишь помнить, что в России покупка физического золота связана с дополнительными расходами. Инвестиционные монеты имеют большой разрыв в цене покупки и продажи. Если же речь идет о слитках, то покупатель будет вынужден оплатить 20 % НДС с операции. В долгосрочном плане это может ничего не значить, но вряд ли золото стоит рассматривать в качестве оперативной инвестиции».

По мнению Игоря Гончарова, инвестиции в драгметаллы хороши, когда на рынке падает индекс. Тогда они хорошо растут. Те, кто инвестировал относительно недавно в этот инструмент, зафиксировали рост. Этот инструмент хорошо себя показывает как один из нескольких в инвестиционном портфеле и может давать плюс, когда остальное уходит в минус.

Как считает Ольга Калмыкова, есть более простые и мобильные финансовые инструменты, с помощью которых можно работать и зарабатывать на изменении курса металлов. Это биржевые фьючерсы и ETF (Exchange Traded Fund — фонды, чьи акции можно купить и продать на бирже. — Прим. ред.) для простых операций, например покупки золота на долгий срок. Достаточно часа, чтобы освоить эти инструменты.

Инструменты на любой вкус и кошелек

Словом, современный российский рынок предлагает инвесторам самые разнообразные инструменты и способы для работы. Можно покупать паи биржевых фондов, открывать брокерские счета и индивидуальные инвестиционные счета, пользоваться услугами управляющих компаний. Условия работы стали прозрачнее и удобнее.

«В ближайшее время также будут введены категории инвесторов. Это немного усложнит жизнь для начинающих, но будет стимулировать их к получению минимального образования в сфере инвестиций, чтобы иметь более широкие возможности на рынке, — констатировал Александр Игнатенко («Открытие Брокер»). — Начать, по сути, можно с любой суммы. Как правило, брокеры готовы открывать счета от нескольких десятков тысяч рублей. Лишь от самого частного инвестора зависит, как эффективно он будет ими управлять, чтобы первоначальная сумма превратилась в более крупную, а не обнулилась в результате необдуманных эмоциональных действий».

«У российского биржевого рынка отличная инфраструктура, есть налоговые льготы, прекрасный выбор инструментов. Так что возможностей для заработка хоть отбавляй, — резюмирует Ольга Калмыкова (ГК «ФИНАМ»). — Но забывать о диверсификации портфеля не стоит, поэтому нужно смотреть и на инструменты иностранных площадок. Акции фармкомпаний, IT, страхования, биотехнологий, к сожалению, в России не часто встретишь. Стартовый капитал должен быть свободным и комфортным: торговать можно на деньги, которые не будут задействованы в финансовом плане минимум год. Любую сумму — и маленькую, и большую — можно эффективно разместить на бирже, создав стратегии с разным уровнем риска. Как говорится, на любой вкус и кошелек».

689 просмотров всего, 4 просмотров сегодня